인텔리안테크 QnA 질의응답

by 주식왕 · Published 2019년 3월 21일 · Updated 2019년 3월 21일

1.원웹과 엔파워 관련 우리의 포지션은?

원웹과 엔파워 향으로 픽스드 안테나 향으로 매출이 늘어날 것.

텔레셋이 그쪽으로 강한데 장기적으로 좋은 시장은 될 것 같은데 실제 우리 매출로는 2021년에 나오지 않을까?

KVH는 이미 하드웨어쪽 경쟁력 없고, Cobham은 경쟁사지만 헤매고 있음. 우리가 그냥 가격이나 성능에서 최고라고 자부함.

장기적으로 OneWeb향은 긍정적인데 잘되면 물량이 향후 10만개도 나올 순 있음. 당장 폭발적이라고는 못하겠음.

2.Cobham에 대한 설명과 수주잔고가 없는 것에 대한 설명은?

우리는 초고속 데이터쪽에서 1등인 것이고, 전통적으로 L밴드(1.5GHZ, 전화 등)에 강점은 Cobham이 ms가 60%인데 그 시장이 크진 않음
우리도 이제 L밴드 출시할건데 IMO에서 규정하는 의무적인 통신 장비가 있는데 지금 Inmarsat이 아예 독점중인데 거기에 Cobham이 강한 것
구조적으로 우리는 딜리버리 기간이 짧고 제품군이 적어서 수주잔고가 적었는데 이제 에너지 시장과 크루즈향을 바탕으로 수주잔고가 올라오는 구조가 될 것
전체 매출 가운데 60%가 통신사로 장기 공급으로 B2B 형태로 들어가기 때문에 수주잔고에 잡히기 어려운 측면도 있음
수주잔고로 우리 기업을 평가하기는 좀 애매함. 우리는 매출처가 550개라서 수주잔고에 대한 걱정을 하지 않아도 됨

3.전체 매출의 30%가 마린크와 인마셋인데 인마셋이 잘하다가 최근에 마린크가 치고 나오는 모습에서 어떤 변화를 예상하는가?

인마셋은 내 표준으로 내 것만 사가라!, 마린크는 그렇지 않음
4/5 파리에 가서 미팅을 하는데 계약을 할 가능성이 큼. 우리 제품을 전체 물량 가운데 90%를 사용해주면 원하는 제품을 개발해주겠다 (비딩을 제한하고자하는 전략)
미국쪽 에너지는 스피드케스트가 커버하는데 그 시장이 굉장히 커.
우리 안테나를 표준안테나로 설정하면서 관련 시장에서 수혜얻을 것.
마린크쪽도 50%까지 우리가 가져올 것 같음

4.M&A 계획이 있었나?

5.3,000억 매출 가게되면 OP마진 어느 정도로 생각하는가?

6.항공용 제품은 어떤 상황인가?

2022년에 항공용 매출이 나오면 빠른 수준이라고 보면 됨. 하지만 항공용은 우리한테 기회가 될 수 있음
항공용은 매년 매출이 100%씩 늘고 있는 상황. 보잉이 10년간 비행기 수주 받은게 1만대. 여기는 플레이어도 적고 인증도 어려워. 하니웰, 라케콜리?, 탈리스? 이 세개가 메이저고 조종사쪽은 라켓콜리와 코브엠이 장악하고 있음
항공 시장은 설치비만 5~10억에 장비도 4억 이상이고 하이엔드 시장. 현재 노다지 시장이고 진입 장벽이 높아서 매출만 나오면 속도 기대
기술적으로 투자를 많이 하고 있는데 향후 대단한 기회라고 생각함. 인마셋과 비행기용 안테나를 개발하기로 이야기하고 있음
원래 하니웰한테 인마셋이 5년간 독점하기로 한 계약이 있는데 이게 올해 끝남. 그래서 우리가 인마셋과 같이 개발 계약을 맺고 향후 납품하려고 추진하고 있음(아직 계약은 안함). 우리한테는 도전이자 기회가 될 것으로 생각함.

7.카니발향 매출 전망

카니발배가 약 120대 정도라고 보면 되는데 대당 우리 통신 장비가 평균 3~5대 들어가
향후 3~4년내 장비대수로 400대는 나올 것으로 보이고, 카니발이 우리꺼 계속 공급한다고 하고 있고 우리와 현재 그냥 100대 계약을 일단 하자라고 이야기 진행할 것(상반기중 좋은 소식 나올 가능성도 있음)
리조트 그룹과 크루즈 기업들에게 향후 계속 영업하고 있고 최근 리조트 그룹에 하나 들어갔음