해마로푸드서비스 기업분석 17년 1월

사업개요

1) 프랜차이즈 사업부문
– 치킨 및 수제버거 브랜드인 ‘맘스터치’의 프랜차이즈
– 2004년 설립. 2011년 ‘Chicken&Burger cafe’
– 12월 13일 현재 1000호점 돌파
– 대만 2호점 및 베트남 1호점 오픈
– 전국 각 지역 랜드마크에 매장을 개설하여 브랜드의 인지도를 단기간에 높임

2) 유통 사업부문
– 프랜차이즈 유통 : 가맹점과 프랜차이즈 본사에 감자류, 계육류, 새우류 등 유통
– 식자재 유통 : SSM 및 기업형 단체급식에 식재재 납품

3) 제조 사업부문
– 진천공장 설립 후 자사에서 직접 치킨류 제품 등을 제조

재무현황

– 2015년 : 매출액 1486억/ 영업이익 88억/ 순이익 60억
– 2015년3Q(누적) : 매출액 1048억/ 영업이익 87억/ 순이익 65억
– 2016년3Q(누적) : 매출액 1468억/ 영업이익 128억/ 순이익 51억

특이사항: 스팩 합병 과정에서 합병비용 발생(45억9800만원)

당분기 판매비와관리비의 증가로 인해 당기순손실 기록. 당분기 128억, 전분기 85억

– 2011~2013년 사업연도에 대한 세무조사 진행
– 2016년 1월, 부가가치세 관련 예상 고지세액을 부채로 계상
– 2016년 6월, 부채로 계상되어 있던 해당분을 비용 차감항목으로 계상

– 2016년 6월, 관세청으로부터 과세전통지서(관세 및 가산세 20억5400만원 부과)를 수령해 판매및관리비의 세금과공과 항목 비용으로 일시에 반영

부채비율 감소

– 281.3%(2013)> 240.69%(2014)> 194.28%(2015)> 150.72%(2016.1Q)