책리뷰 달러이야기 줄거리 요약 저자 홍익희

책리뷰 달러이야기

화폐경제학 시리즈, 달러의 탄생과 세계지배의 역사

저자 홍익희 , 한스미디어 출판

유대인 – 중세에 상인은 유대인과 동의어, 그 무렵 중세 봉건주의의 장원제도하에 대부분 농업 종사했고 상인과 모직물 무역상은 대대로 유대인 고유 직업이었음. 스페인 이사벨라 여왕을 만나 지원을 받고(이 또한 유대인의 도움을 받음) 항해도 유대인들과 함께하여 도움을 받았다. 그 당시 유럽은 동양의 향신료(주로 후추)를 얻기 위해 인도를 탐험했음. 콜롬버스는 항로를 잘 못 들어 신대륙을 발견한 것.

대륙에서의 첫 귀환 때 동식물들, 감자, 옥수수, 고추, 고구마 등 곡물을 가져감. 신대륙의 원시화폐들은 국가별로 상이했다(ex. 조가비 > 담배 > 쌀 > 비버모피 등). 아메리카로 진출한 유럽 각지 국가들은 원주민들과 조가비나, 무기 등을 모피와 교환했고 무역상들은 설탕, 노예 등을 무역해서 돈을 벌었다.
* 참고 : 신대륙은 청교도와 유대인에 의해 실용주의와 자유민주주의가 자리잡음

1654년 뉴암스테르담에 혼자 상륙한 네덜란드계 유대인 바르심슨으로부터 유대인의 미국 정착이 시작(멘하탄). 브라질에 살던 유대인 23명이 이주, 1655년 네덜란드 유대인 25명 이주해서 최초의 유대인 정착촌. 1655년 영국군 침략에 대비해 맨해튼 섬에 통나무 외벽을 쌓기 시작했는데, 이곳이 지금의 월가. 유대인들은 멘하탄을 시작으로 펜실베니아, 델라웨어, 뉴포트 등으로 정착. 주로 비버모피, 대구와 청어를 잡기 위함 + 종교적 문제도 있었음.

뉴욕, 유대인 사회의 중심지

다른나라 초기 이민자들은 항구도시 뉴욕을 탐탁지 않아함. 유대인들은 어업, 모피 수집 등으로 돈을 모아 철공소, 정육점, 의류재단사 등으로 키웠고 당시 봉제산업이 뉴욕 유대인의 주요 직업. 산업은 발달하여 조선, 무역, 금융으로 확대됐고 유대인들은 집결효과로 인해 차츰 많아졌다.

이를 기반으로 소금절임 대구로 유통을 장악해 교육을 지원. 768년 유대인들이 주축이 된 상인 20명이 미국 최초의 상공회의소를 뉴욕에 설립. 이후 뉴욕은 비약적 발전(미국의 무역을 발전시키기 위해 노력).

최초의 불환지폐 메사추세스 파운드

1690년 매사추세츠 식민지 정부는 병사들에게 나중에 화폐를 지불하겠다는 약속이 적힌 쪽지 발급. 예상 외로 효과적으로 통용되어 지폐 역할

7년전쟁 (영국 vs 프랑스)의 결과로 영, 프, 스 간 파리조약 체결 > 프랑스의 북아메리카에 대한 모든 기득권 포기, 영국의 북아메리카, 인도에 대한 독점 우위 확보. 한편 전쟁으로 빚을 많이 진 영국은 보스턴 차사건, 미국의 대구 수출 압력 등으로 1775년 독립전쟁 발발. 보스턴 차사건 이후 미국인들은 차 대신 커피 애용 (미국에서 커피가 유행한 동기)

신대륙 식민지의 발전

정부가 화폐를 스스로 발행했기 때문에 가능. 하지만 1751년 영국은 뉴잉글랜드 지역에서 법정 화폐 발행 금지했고 1764년 금지규정 확대 & 식민지에서 유통되는 모든 지폐 회수 등 >> 독립전쟁의 원인

독립전쟁을 위한 식민지 정부의 대륙지폐 남발 > 초인플레이션 유발 > 이에 대한 반성으로 정부의 화폐발행을 금지한 것이 미국 금융시장의 출발점.

달러

명칭의 유래 – 스페인 은화 다레라(체코 은광의 은화인 탈러의 스페인식 발음)

1785년 대륙회의에서 달러를 공식화폐로 채택 (다레라가 파운드화에 비해 압도적으로 많이 유통, 대륙회의는 유럽 나라들과 같이 은본위제를 채택)

미국의 독립 – 실질적 독립은 전쟁이 종료된 1781년 > 세계 최초로 성문헌법 제정 (중앙정부 없이 13개 주정부가 연합한 형태)

성조기 : 붉고 흰 13개의 선 – 독립당시 13개 주, 별 – 현재의 총 주, 붉은색 – 용기, 흰색 – 순결, 파랑색 – 신의 은총

해밀턴과 제퍼슨의 협상으로 남부가 요구한 수도 이전을 수용하는 대가로 채무인수법안 통과 > 뉴욕에서 워싱턴으로 수도 이전. 하지만 발행된 8천만 달러의 채권이 월가 탄생의 기반. 1790년 독립전쟁으로 인한 빚을 청산하기 위해 대규모 국채 발행 > 개인 중개인의 도움으로 거래가 활성화 > 1794년 버튼우드 협약으로 수수료, 거래방법 결정, 주식경매시장 개설 합의 > 1817년 거래소 설립
* 해밀턴이 이끄는 연방파 : 공화당의 시조 / 제퍼슨이 이끄는 반연방파 : 민주당의 시초

영국의 중앙은행

영국은 프랑스와의 전쟁자금 조달을 위해 유대인 채권자들에게 은행권 발권 허용 > 유대 금융권력이 주도하여 세운 민간은행이 은행권에 대한 독점 발권력 소유 > 중앙은행으로 진화(영란은행)

해밀턴

해밀턴이 주도한 중앙은행을 중심으로 은행 시스템 구축 > 은행주들 비정상적 폭등 > 1792 버블붕괴로 역사 최초 경제공항 > 해밀턴이 은행주를 매수해 시장 안정화 > 경제시스템 기본골격 제조 >> 영국에 의존했던 제조업의 자립을 위해 제조업 육성 > 제조업 중심 경제성장

1811년 중앙은행 외국 자본은 1천만 주 중 70% 차지 > 영란은행의 대주주 로스차일드 가문은 미국 중앙은행 대주주 > 유대계 자본이 미국자본 주도

제퍼슨

종교의 자유, 표현의 자유, 재산권, 행복추구권 요구. 제퍼슨 : 시민의 권리를 대표하는 자 / 해밀턴 : 국가의 기틀을 잡은 자

중앙은행의 폐쇄와 재설립

1811년 중앙은행의 20년 면허기간이 끝났을 때 만기연장안이 의회에서 부결되고 문을 닫음. 주정부가 주은행을 자유롭게 인가 + 전쟁으로 인한 불환지폐 남발 > 인플레이션 > 금리 상승, 신뢰 추락 > 미국 경제공황이 시작 > 중앙정부 재설립

앤드루 잭슨은 중앙은행을 극도로 싫어했고 화폐발행이 국가 채무와 연결되어 있는 방식을 싫어했다. 그래서 국가 채무를 모두 갚아야겠다고 판단해서 전부 상환했다. 당시 중앙은행의 지분을 외국인이 대부분 소요하고 있었다.

그는 서민들이 은행을 지배하고 통화 공급 결정권을 쥐는 민주적인 화폐경제를 추구했다. 잭슨에 의해 자유은행법이 채택되었고 인가 없이 누구나 은행을 개설할 수 있게 되었다. 문제는 통화조절 기능이 상실되어 통화량 급증 > 실물경기 호황 > 증권시세 급증 > 땅 투기 열풍 & 위조지폐 출현 문제

미국의 산업혁명

1781년 독립전쟁 후 미국은 숙련공과 자본 부족 심각, 영국으로부터 경제적 독립을 위해 섬유생산 자립 필요. 영국이 기술 유출을 막았지만 영국 사무엘 슬레이터가 미국에 와 수력 방적기를 개발하여 방적공장 설립 > 산업혁명

남북전쟁

북부공업지대 – 값싼 노동력을 필요 & 남부 – 흑인노예를 쓰는 대농장 증가 > 남부와 북부의 경제 주도권 다툼이 늘어나 남북전쟁 발발

미국 초기산업의 특징 : 자본에 의해 시장이 지배된 것이 아니라 기술력만으로도 시장을 지배할 수 있었다는 점. 교역 위주 자본주의보다 제조업 산업이 먼저 존재 > 기술력에 의한 경쟁 가능

로스차일드 가문(유럽자본) : 미국 산업혁명 초기 진입 성공의 큰 원인 중 하나. 워털루 전쟁의 결과를 하루 앞서 입수한 뒤 역소문을 내 영국채권의 62% 보유하게 됨(나폴레옹 전쟁 끝난 후 엄청난 재력 보유). 세계 화폐 역사에 금이 등장한 이유는 영란은행이 금본위제 채택하면서 그 뒤 세계 통화 가치(=금 값)을 정했다.

영국에서 1845년에 정점이었던 철도투기 버블 소멸 > 유럽대륙과 미국에 영향을 미쳐 철도 파산 등 연쇄작용. 하지만 미국(캘리포니아 금 광산)과 호주에서 금광 발견 > 골드러시 시작 > 10년에 걸친 새로운 번영기 도래

인류 최초의 세계공황(골드러시의 후유증)

1857년 오하이오생명보험신탁회사 뉴욕지점 파산 > 예금인출, 주가폭락, 미국 전역 은행 파산, 외국자본 이탈 > 1861년 남북전쟁 발발(수요 폭증 > 경기활성화)로 공황 종료

남북전쟁

지역간 불화, 서부개척, 중상주의와 중농주의의 갈등, 보호무역과 자유무역의 대립으로 인해 발발. 이 당시 은행권이 아닌 정부권이 발행 (미국 독립 후 화폐로서 금과 은의 역할이 처음 폐기됨) – 그린백의 시초

• 정부통화권인 그린백과 국채 발행, 소득세 도입으로 인한 전비 충당 등 금융시스템과 재정수입이 북부 승리의 원동력
• 그린백 달러는 인플레를 초래했지만 화폐통일의 효과

미국은 남북전쟁으로 철도와 철강 등 기간산업 발전 > 1865년 ~ 1869년 대륙횡단철도의 미국 대륙 통합, 황무지 개척 > 오늘날 미국 탄생의 밑그림

뉴욕을 만든 힘 – 이리운하, 유대인의 금융

이리운하 개통 – 오대호를 통해 서부 여러 주와 연결된 뉴욕시는 배후에 곡창지대를 갖게 되어 세계적인 곡물 수출 항구이자 무역중심지로 부상. 뉴욕으로 이민 온 셀리그먼 가문, 발부르그 가문, 쿤 롭 가문, 골드만삭스 가문 등 독일계 유대인들이 미국 금융계의 시조

금본위제 시작

대규모 금광 발견 > 상대적 은의 가치 고평가 > 해외 유출, 국내에 금만 유통 > 1870년대 프랑권 국가들 자연스럽게 금본위제로 전환. 1873년 미국도 은화를 폐지하는 화폐주조법을 통과시켜 금본위제 채택

문제점

유럽 각국의 대형건축물과 주택건설을 위한 모기지 발행, 미국 농산물로 인한 밀값 폭락 > 유럽 경제 악화 > 미국 철도에 대한 유럽 자금 회수 > 미국 철도회사 파산 > 대불황 시작. 이는 금본위제에 따른 유동성 부족이 결정적 원인. 이 시기에 미국의 금융재벌은 자본이 말라버린 기업들을 인수하면서 산업자본을 지배하기 시작

태평양 시대

쿠바에 대한 영향력 강화를 위해 촉발된 1898년 미서전쟁 승리 > 쿠바 독립, 푸에르토리코와 괌 할양, 필리핀 매입, 하와이 합병 등 본격적인 태평양 시대 개막 – 미국이 1차 대전에 참전한 이유 : 중동 석유와 제이피모건 등 군산복합체의 참전 종용

금본위제 위기

유럽 – 통화 붕괴(금본위제 기반) 방어 위해 1933년 런던통화회의 개최 > 1933년 미국이 금값 올리면서 금본위제 탈퇴 > 유럽 외환위기로 몰아넣음

JP모건

남북전쟁 중 총기 거래 등 군사물자 투자로 막대한 재력가로 부상. 듀퐁과의 공조로 무기 거래, 로스차일드와 협력, 노던증권 설립, 철도업체 중개거래 및 투자, 웨스트유니언 인수, 에디슨 연구개발비 투자 및 백열전구 특허권 매입, 카네기철강 인수 및 유에스스틸 설립, AT&T 인수

록펠러

록펠러는 석유 채굴 보다 정유산업에 관심, 동생 윌리엄을 통해 뉴욕의 투자를 끌어내 1870년 스탠더드석유회사 설립. 송유관 및 철제탱커 도입으로 운송 혁신. 스탠더드오일은 1911년 반독점법에 의해 34개 회사로 분할, 석유산업이 성장하면서 엄청난 주가차익 실현. 외국회사와 가격담합으로 서부텍사스 원유값에 세계가 가격 고정

금융자본주의 폐단

1920년대 규모의 경제, 생산성 증대가 낳은 이익 – 사회 각 계층에 고루 분배 X,, 주가에 과도하게 반영되어 주로 금융자본가와 증시 참여자들에게 돌아갔다.

월스트리트

제1차 세계대전을 계기로 런던의 더시티를 누르고 세계 금융의 중심지 부상. 패전국인 독일에게서 전쟁배상금을 받기 위해 국제결제은행(BIS) 설립. 이를 조직한 막후세력은 잭 모건이며 대공황에 분노한 군중의 표적이 되었던 제이피모건은 전면에 나서지 않고 은막 뒤로 숨게 됨. 제이피모건 : 사실상 미국의 중앙은행이나 다름없이 금융시장 패닉 종식, 금 유출로 무너질 위기의 미국 금본위제 사수, 세 차례나 디폴트 위기에 빠진 뉴욕시 구제

1913년 모건, 록펠러, 로스차일드 3대 금융가문이 주축이 되어 준비한 연방준비위원회제도법 통과. 연준은 자본금이 있는 주식회사로 세계 각국의 주요 유대계 은행들이 대주주라는 것이 통설

영국의 금본위제

1819년 영국발 금본위제도(1차대전까지 안정적 유지) > 전비 조달을 위해 통화를 증발 + 금태환 중지 > 금본위제 이탈 > 변동환율제도 운영 > 전쟁 후 인플레이션 발생 > 1919년 미국, 1935년 영국의 금본위제 회귀 > 1929년 대공황으로 다시 금본위제 이탈. 1차대전 후 유럽경제 회복을 위해 미국이 유럽의 채권 대량 매입 > 미국 통화량 급감 > 연준은 경기후퇴를 막기 위해 정부채권 매입 및 통화 공급 > 이자율 하락 > 주가 상승. 이로써 유럽의 대미수출도 타격, 미국은 보호무역주의 정책 강화

미국 연준의 결정적 실수

1930년 대형은행 파산 방치로 공포 분위기가 확산 > 현금 선호도 증가 > 은행들의 자산 급매 > 자산가격 하락, 자산 담보로 대출한 은행 건전성 악화 초래 >> 오히려 금리를 인상하여 대공황 심화 – 달러의 평가절하 > 미국으로 금 유입 급증 > 통화팽창 > 수출경쟁력증대, 내수활성화

루스벨트

연방정부가 주택대부공사를 통해 기존 3~5년인 대출기간을 15년으로 연장하도록 지원, 소득세율 인상 및 누진세와 상속세 도입, 금본위제 폐지, 뉴딜정책으로 자유방임에서 국가개입으로 경제시스템 변경, 사회복지(최저임금제 등)를 시작한 신경제정책. 유대인 이민 허용, 독일계 유대인 지식인의 이민은 미국 과학계 등 다양한 분야에서 발전에 이바지. 1920년까지 고교성적과 입학시험만으로 평가하던 객관적 입시제도가 유대인 봉쇄전략으로 사정 제도 및 SAT, 유대인 쿼터제 도입

레이건 정부

세계적인 경기침체에 따른 위기를 복지축소와 결합한 노동시장 유연화, 탈규제전략으로 대응 (신자유주의). 감세정책에 따른 소비증가로 경제는 나아졌으나 재정적자와 연방정부부채 증가

달러의 세계화

2차 세계대전 중 다른 나라들이 미국으로부터의 수입에 의존해 전쟁을 치르는 과정에서 미국이 전 세계 금의 70% 보유. 각국의 금보유고가 거덜났고 금태환제를 포기하도록 강요받음 >>> 달러화에 대한 신뢰도, 가치 증가로 기축통화로 작동하는 계기. 1944년 국제통화기금 창설로 달러화를 매개로 한 고정환율제도 도입마셜플랜에 의한 유럽 전후 복구는 소련의 서진 방지 및 소비시장으로서의 회복 목적