더존비즈온 신한 리포트 ‘위하고 서비스 수익화 원년’ 200428

더존비즈온에 대해 신한 김규리, 윤창민님의 리포트 내용을 요약한 것.

2020년 1분기 매출액 712억(14%yoy), 영업이익 163억(18%yoy)로 컨센 부합함.

코로나19로 신규고객 유치가 어렵고, ERP 개발 진행 지연에도 불구하고 무난한 성장 보여줌.

더존비즈온 사업부별 매출액

• ERP 372억(3%)
• 그룹웨어 73억(19%)
• 클라우드 134억(13%)

고른 성장을 보여줬다.

2020년 실적 전망 : 매출액 3039억(16%), 영업이익 791억원(19%)

올해는 위하고(wehago) 서비스 수익화의 원년임.

이를 통해 소기업으로 시장확장, 빅데이터 수집을 통한 핀테크와 광고 등 부가수익 창출, 클라우드ERP와 플랫폼ERP로의 전환 가속화 등이 기대됨.

위하고 매출이 본격화되면 추정치 상향이 가능함.